2015年上半年四大行净利润增速跌破1% 央行非对称降息起作用

银行业“躺着赚钱”的日子或将结束了：2015年上半年四大行净利润平均增速跌破1%，这与两年前动辄20%多的增速相去甚远。不良贷款接近6000亿元，资产质量成为当前银行业面临的最大挑战。

目前四大行的中报均已披露，从净利润增速来看，工行为0.7%、农行为0.5%、中行为1.69%、建行为0.97%，均创新低。而去年同期的净利润增速分别为7.2%、12.6%、10.97%、9.17%。

降息 拨备

工行董事长姜建清在业绩报告会上表示，过去商业银行的利润增速非常高，甚至到超过20%，大家把它看成一种常态。但最近两年，由于中国经济转型，三期叠加，银行业的盈利增速趋缓。“银行在经济下行中付出一些成本是正常的。”他说。

建行董事长王洪章也解释称，银行增速急剧下降主要有两方面的原因：

一是去年末以来央行多次调整存贷款利率，尤其是非对称降息，对银行利润影响较大；

二是不良贷款暴露较多，为了维持良好的金融状态，银行大幅度计提拨备，利用当年盈利冲抵一部分不良贷款。

自2014年11份以来，央行先后5次下调存贷款基准利率，并扩大基准利率浮动区间至1.5倍，利率市场化进展明显加速，这给银行经营带来不小的压力。

农行在半年报中提到，报告期内农行吸收存款利息支出1181亿元，同比增加116亿元，主要是由于平均付息率上升7个基点。而平均付息率上升的主要原因是，定期存款占比有所上升；农行根据存款业务发展策略及市场竞争态势适度上浮存款利率。

平安证券分析师认为，报告期内的三次降息使银行资产收益率下降明显，同时伴随存款利率上浮区间不断扩张，负债端的利率下行明显要慢于资产端。

农行提到，利率变动导致利息净收入减少138.75 亿元。而姜建清在业绩报告会上也表示，央行数次降息影响了工行270多亿元的利润。

此外，由于上半年不良风险暴露较多，四大行都加大了拨备计提，来化解风险。这在一定程度上也影响了银行的净利润。

半年报显示，工行、建行的拨备前利润增速分别为8.4%、9.2%，远远高于净利润增速，体现了银行较好的成长性。其中工行上半年同比多计提了75%即180亿元的贷款减值准备。

不良双升

来自银监会的权威数据显示，二季度末，商业银行不良贷款余额1.09万亿元，较上季末增加1094亿元；不良贷款率1.50%，较上季末上升0.11个百分点。

四大行半年报显示，工、农、中、建的不良贷款率分别为1.4%、1.83%、1.41%、1.42%，比上年末增加0.23—0.29个百分点。不良贷款共5924.12亿元，约占商业银行不良贷款的60%。

其中，不良贷款从行业来看，主要集中在制造业和批发零售业；从区域来看，主要集中在长三角、珠三角等东部发达地区。

“资产质量成为当前银行业面临的最大挑战。”中行行长陈四清在业绩发布会上表示。在他看来，只要把资产质量管控好，一家银行就有超过一半的可能会做好。

因此上半年中行花了大量的精力在解决资产质量、化解不良资产上面。上半年该行境内机构共化解不良资产434亿元，同比增加165亿元。其中现金清收190亿元，同比增加59亿元。

与年初既定的全年1.45%的目标相比，工行1.4%的不良率已经接近这一数字，“现在的余地不是很大。” 工行行长易会满说道，他表示下半年会根据外部环境的变化，来确定下一步合理的资产质量目标。

为此，工行将下半年控制资产质量视为一场“攻坚战”，具体措施包括严格控制新的“出血点”，重点管好2万亿存量移位贷款，和新增的1万亿贷款。

而谈及对下半年不良的预测，包括上述几位银行家和行业分析师均认为，银行不良尚未触底。下半年随着经济形势的承压，银行不良将维持现状或略有上升。

入市资金

从去年下半年开始火爆的资本市场，在今年6月份经历了“由牛转熊”的过程，银行的入市资金规模及安全性备受关注，腾讯财经了解到，6月份银监会摸底银行通过伞形信托等方式进入股市的规模，把控风险。

据易会满介绍，工行的理财资金接近2.2万亿元，其中跟资本市场相关的理财产品规模是1773亿元，占整个理财产品总规模的8.3%；委托合作机构直接投资于二级市场的不到400亿，占整个理财资金总规模的1.9%，其他的资金主要投向新股申购、股票质押融资等低风险领域。

他表示，工行做过压力测试，由于入市时间比较早，规模相对较小，总体投资风险可控。

王洪章在业绩报告会上透露，建行上半年股票质押贷款的额度很小，不到200亿元，质押率为50%—60%，且是在股价较低时质押；与资本市场相关的理财产品规模不到400亿元，仅占建行整个理财产品规模的3%。

此外，建行旗下子公司持有上市公司股票约在三四十亿元左右，到目前已经盈利了一二十亿元。建行对证券公司的授信在500亿—600亿元，风险可控。另外，建行没有场外配资和股指期货业务。“因此，资本市场的波动对建行影响不大。”王洪章说道。

中行和农行则没有透露自身入市资金的规模。